Поставка товаров и услуг с отсрочкой платежа обыденное явление в деятельности многих хозяйствующих субъектов. Однако такая схема расчетов всегда сопряжена с дополнительным риском — финансовое положение покупателя может резко ухудшится, в результате чего он не сможет отвечать по своим обязательствам. Оплата может задерживаться или же вовсе не поступить.
Для своей защиты многие поставщики используют кредитное страхование. Давайте разбираться, в чем его основные отличия от других инструментов защиты от риска неплатежа - безрегрессного факторинга и банковской гарантии.
Понятие кредитного страхования, факторинга и банковской гарантии
Чтобы понять, в чем разница между этими тремя инструментами, вначале необходимо разобраться в их понятийном аппарате.
Кредитное страхование или страхование дебиторской задолженности — это механизм, при котором компания страхует риск неполучения оплаты за отгруженные товары, оказанные услуги или выполненные работы.
Факторинг — это финансовая услуга для компаний, работающих на условиях отсрочки платежа, с помощью которой продавец получает деньги от факторинговой компании за товар сразу после отгрузки.
Банковская гарантия — представляет собой соглашение, по которому банк обязуется выплатить долг клиента в случае, если он потеряет возможность отвечать по своим обязательствам.
Ключевые различия между кредитным страхованием и факторингом/банковской гарантией
Между кредитным страхованием, факторингом и банковской гарантией есть ряд различий. Данные инструменты отличаются друг от друга по следующим параметрам:
Цели использования инструментов.
Страхование дебиторской задолженности необходимо для закрытия чрезвычайных рисков, когда должник не платит более полугода или становится банкротом.
Цель факторинга - это в первую очередь получение финансирования для устранения кассовых разрывов и пополнения оборотного капитала компании. Если заключается договор безрегрессного факторинга, то это также позволит закрыть риск неплатежа со стороны контрагента. Если это факторинг с правом регресса, то фактор после неполучения платежа со стороны покупателя вернется за оплатой к поставщику.
Банковская гарантия является обеспечением безопасности деловой сделки и позволяет получить средства при нарушении обязательств по договору поставки в срок от 30 дней.
Участники сделки
В кредитном страховании задействованы две стороны:
- Страхователь - поставщик товаров/услуг
- Страховщик - страховая компания, защищающая от риска неуплаты.
Также участником договора со стороны клиента может быть посредник - страховой брокер, который помогает получить и оформить наиболее эффективные условия страхования для поставщика.
Наличие страхования является конфиденциальным. Покупателю эта информация не раскрывается по условиям договора страхования до момента страховой выплаты и перехода прав собственности на долг к страховой компании. Бывают исключения, когда от покупателя требуется дополнительная информация для оценки риска, тогда по согласию сторон информация о страховании может быть раскрыта дебитору.
Если это факторинг, то здесь присутствует:
- Факторинговая компания или банк, выступающий в роли покупателя требований,
- Кредитор - поставщик,
- Дебитор - сторона, которой был отгружен товар в рассрочку,
Факторинг требует обязательного согласия трех сторон сделки.
При оформлении банковской гарантии принимают участие следующие три стороны:
- принципал - исполнитель или должник,
- бенефициар - заказчик или поставщик, требующий дать гарантию выполнения обязательств оплаты.
- гарант - обычно в его роли выступает банк.
Схема работы
Если кредитный риск был застрахован, то при наступлении неуплаты страховщик должен выплатить страхователю (поставщику) страховое возмещение в рамках установленного лимита приблизительно через полгода. Сумма выплаты составляет до 85-90% от суммы долга.
При факторинге поставщик получает оплату за свой товар сразу, однако перечисляет ее не покупатель, а фактор. Если это факторинг без права регресса, то в дальнейшем последний получает право требования полной суммы непогашенной задолженности с контрагента.
Банковская гарантия работает по обратной схеме: принципал заключает с банком соглашение о банковской гарантии, далее он подписывает договор с бенефициаром. Если условия будут нарушены, то компенсацию в пользу последнего должен будет выплатить банк-гарант.
Выплата вознаграждения
В рамках кредитного страхования поставщик выплачивает страховую премию. Ее размер рассчитывается заранее в индивидуальном порядке с учетом специфики сделок, ниши бизнеса и других факторов.
При факторинге фактор выкупает дебиторскую задолженность поставщика. При этом последний производит в его пользу комиссионные отчисления.
Последняя форма защиты от неплатежеспособных контрагентов — банковская гарантия. Здесь все происходит наоборот. Плательщиком вознаграждения в пользу гаранта выступает принципал, то есть контрагент, приобретающий товары (работы, услуги) в рассрочку.
Преимущества кредитного страхования перед факторингом и банковской гарантией
Основным преимуществом страхования дебиторской задолженности является цена. Факторинг учитывает стоимость финансирования и при высокой ключевой ставке может быть не по карману компаниям с низкой маржой. Банковская гарантия также выходит дороже, так как выдается на единичного контрагента. Страхование за счет портфельного подхода, когда страхуется сразу все контрагенты, и диверсификации риска выходит дешевле.
И факторинг, и банковская гарантия требует довольно высоких административных затрат и предоставления большого пакета документов со стороны дебитора, которого оценивают банки. Получение кредитного лимита на покупателя в рамках договора страхования дебиторской задолженности занимает 3-10 дней. Максимум страховщик может запросить самый последний баланс и отчет о прибылях и убытках на покупателя, если актуальной информации нет в открытых источниках, информационных системах.