В условиях растущих кредитных рисков одним из важных вопросов для стратегии управления компанией является обеспечение операционной устойчивости бизнеса. Среди инструментов, решающих эту задачу, особое место занимают кредитное страхование и факторинг.
Если вы предлагаете клиентам отсрочку платежа, вы, вероятно, применяли один из этих механизмов, но задумывались ли вы о том, что эффективность этих инструментов многократно возрастает при их совместном использовании?
Факторинг: привлечение финансирования и распределение рисков
Факторинг – это инструмент, который позволяет компаниям улучшить денежный поток путем продажи своих непогашенных счетов-фактур третьей стороне, банку или фактору. Риск неплатежа со стороны конечного покупателя при этом, в зависимости от условий договора, может остаться на компании (факторинг с регрессом) либо быть переданным банку/фактору (факторинг без регресса).
Наиболее распространенной моделью является регрессный факторинг. В этом случае при непогашении дебитором задолженности на первоначального кредитора возлагаются обязательства по выкупу дебиторской задолженности. Иными словами, риск неплатежа остается на вашем балансе.
Безрегрессный факторинг предполагает перенос риска неплатежа дебиторов на факторинговую компанию – в случае невыполнения покупателем обязательств, убытки несет фактор. Данная модель обеспечивает повышенную защиту поставщика, однако является более дорогим и не всегда доступным.
Смена парадигмы на рынке факторинга: почему бизнес все чаще остается один на один с кредитными рисками
В настоящее время мы наблюдаем рыночную трансформацию: многие наши клиенты, ранее беспрепятственно применявшие безрегрессный факторинг, сейчас сталкиваются со сложностями при получении прежних условий, а банки-факторы предлагают им преимущественно регрессную схему.
Намечается тренд – факторинговые компании и банки ужесточают кредитную политику, возвращая риски неплатежеспособности дебиторов обратно бизнесу.
Почему банки все чаще предлагают клиентам регрессный факторинг:
- Рост рисков в экономике: общая экономическая неопределенность, рост частоты и размера неплатежей и банкротств компаний, в том числе из-за нарушения/затруднения цепочек поставок, снижают риск аппетит банков/факторов.
- Регрессный факторинг дешевле для клиента: Фактор предлагает более низкие комиссии, так как его риски минимальны. Это соответствует спросу со стороны малого и среднего бизнеса, который ищет более дешевые способы финансирования. Но вопрос заключается в возможности и стоимости регресса на компанию. Для торговых компаний это часто дорого или иногда недоступно.
- Скорость решения: Процесс заключения договора регрессного факторинга максимально упрощен: не требуется глубокой проверки дебиторов и оформления залога, что позволяет поставщикам получить финансирование в более сжатые сроки, а фактору – активнее тиражировать продукт.
Гибкость регрессного факторинга имеет обратную сторону – риски дефолта контрагентов и просрочек платежей остаются на компании. Интеграция страхования торговых кредитов в схему управления дебиторской задолженностью позволяет устранить угрозы, обеспечивая бизнесу и ликвидность, и полноценную защиту.
Преимущества кредитного страхования при факторинге
Страхование торговых кредитов – это не просто защита от безнадежных долгов, а фундамент для прогнозируемого роста: сохранение стабильности денежных потоков, расширенные возможности для работы с более рискованными или новыми сегментами рынка, а также усиление вашей собственной кредитной политики.
Для факторинговых компаний защищенная дебиторская задолженность становится значительно более привлекательным активом. Страхование портфеля дебиторов не только снижает риски фактора, но и создает для клиента возможность претендовать на улучшенные условия – вплоть до перехода на безрегрессный факторинг или увеличения объемов финансирования.
Даже в рамках регрессного факторинга страхование дебиторской задолженности позволяет усилить вашу защиту – благодаря договору страхования торговых кредитов вы можете продолжить получать финансирование, будучи при этом полностью защищенными от возврата проблемной дебиторской задолженности на ваш баланс по праву регресса.
Таким образом, синергия факторинга и страхования позволяет трансформировать отдельные финансовые инструменты в экосистему, обеспечивающую устойчивый и безопасный рост бизнеса.
Наша поддержка при создании интегрированных решений
Разработка эффективной финансовой стратегии требует не только профессионального владения инструментами рынка, но и глубокого понимания специфики бизнеса.
Опираясь на многолетнюю практику структурирования сложных сделок, мы готовы найти оптимальную архитектуру покрытия для достижения ваших бизнес-целей.
В рамках бесплатной консультации мы:
- Проведем детальный анализ ваших потребностей и рисков.
- Предложим индивидуальную схему сочетания факторинга и страхования.
- Поделимся успешными кейсами наших клиентов.
Пусть ваш бизнес развивается уверенно и стабильно – с опорой на современные финансовые инструменты защиты и лучшие деловые практики!